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【資料圖】

一些公募產(chǎn)品設(shè)置最短持有期，但業(yè)績(jī)表現(xiàn)并不理想，部分產(chǎn)品還存在換手率高等情形。新華財(cái)經(jīng)和面包財(cái)經(jīng)研究員將對(duì)部分典型產(chǎn)品進(jìn)行分析，本篇主要介紹一年持有期基金。

新華財(cái)經(jīng)北京4月12日電?據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2022年共有190多只一年持有期基金發(fā)行成立（初始基金口徑），這些產(chǎn)品2023年將陸續(xù)迎來(lái)首個(gè)一年持有期屆滿。

截至2023年4月10日，2022年成立的一年持有期產(chǎn)品中，半數(shù)以上基金取得了正收益，但仍有80余只基金累計(jì)收益率為負(fù)。這些虧損的基金中，4只產(chǎn)品累計(jì)浮虧超過(guò)20%，包括浦銀安盛興耀優(yōu)選一年持有混合、信澳產(chǎn)業(yè)優(yōu)選一年持有混合等。

圖1：2022年成立的一年持有期基金累計(jì)回撤前十

浦銀安盛“興耀優(yōu)選一年”：去年股票換手率超1000% 回報(bào)率同類排名靠后

浦銀安盛興耀優(yōu)選一年持有混合成立于2022年6月，管理人為浦銀安盛基金，募集期間凈認(rèn)購(gòu)金額約2.98億元，基金經(jīng)理為蔣佳良。

浦銀安盛興耀優(yōu)選一年持有混合A的最新單位凈值為0.7887元，運(yùn)作約0.8年累計(jì)浮虧21.13%，跑輸基準(zhǔn)超20個(gè)百分點(diǎn)。該基金今年以來(lái)凈值下跌3.85%，跑輸基準(zhǔn)逾8個(gè)百分點(diǎn)，同類排名3184/3543。

圖2：浦銀安盛興耀優(yōu)選一年持有混合A凈值走勢(shì)（數(shù)據(jù)來(lái)源：公司官網(wǎng)）

浦銀安盛興耀優(yōu)選一年持有混合基金經(jīng)理在2022年年報(bào)中表示：“報(bào)告期內(nèi)組合表現(xiàn)不甚理想，主要原因是持有了2021年獲利較多的新能源汽車行業(yè)，2022年雖然業(yè)績(jī)?cè)诓粩鄡冬F(xiàn)，但是估值下降很多，另外幾個(gè)重倉(cāng)股表現(xiàn)也不理想，最后市場(chǎng)僅有的兩次反彈，也沒(méi)有很好的把握住”。

從資產(chǎn)配置情況來(lái)看，該基金2022年末的股票持倉(cāng)占基金總資產(chǎn)的74.94%，重倉(cāng)股包括仕凈科技、陽(yáng)光電源、天合光能等。根據(jù)年報(bào)數(shù)據(jù)，浦銀安盛興耀優(yōu)選一年持有混合的股票換手率高達(dá)1065.3%，顯著高于同類基金。

2023年以來(lái)，該基金多只重倉(cāng)股出現(xiàn)股價(jià)下滑，天合光能、科華數(shù)據(jù)的年內(nèi)跌幅均超過(guò)10%。

信澳產(chǎn)業(yè)優(yōu)選一年持有混合：?jiǎn)挝粌糁挡蛔?.8元

信澳產(chǎn)業(yè)優(yōu)選一年持有混合成立于2022年3月，管理人為信達(dá)澳亞基金，募集期間凈認(rèn)購(gòu)金額約2.46億元，基金經(jīng)理為曾國(guó)富。2022年末，該基金的基金份額約達(dá)2.47億份、基金規(guī)模約2.1億元。

成立1年多，該基金A類份額累計(jì)浮虧21.03%，跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)逾17個(gè)百分點(diǎn)，同類排名2788/2925。其中，在2022年該基金凈值下跌超15%，跑輸基準(zhǔn)逾6個(gè)百分點(diǎn)。

圖3：信澳產(chǎn)業(yè)優(yōu)選一年持有混合A凈值走勢(shì)（數(shù)據(jù)來(lái)源：公司官網(wǎng)）

2023年以來(lái)，信澳產(chǎn)業(yè)優(yōu)選一年持有混合A凈值表現(xiàn)同樣欠佳，累計(jì)浮虧6.96%，大幅跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，同類排名3409/3543。

伴隨凈值回撤，信澳產(chǎn)業(yè)優(yōu)選一年持有混合2022年產(chǎn)生浮虧3741萬(wàn)元，然而信達(dá)澳亞基金仍收取284.77萬(wàn)元的管理費(fèi)，實(shí)現(xiàn)旱澇保收。

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