基金夏普比率是什么意思

夏普比率，又被稱為夏普指數，是基金績效評價標準化指標。 計算公式是(投資組合預期年化報酬率—年化無風險利率)/投資組合年化報酬率的標準差。舉個例子，比如基金投資組合預期年化報酬率是20%，年化無風險利率為4%，標準差為8%，則夏普比率為(20%-4%)/8%=2，也就是說風險每增加1%，可以獲得2%的超額收益。

基金夏普比率越高越好嗎?

可能很多投資者會認為是不是要根據夏普比率去挑選基金，夏普比率越高的越好呢?答案是否定的，其實不同資產類別和策略來看，夏普比率的特征是不同的，比如股票型基金，本身A股市場的波動就比較高，股票型基金的夏普比率較低也實屬正常，那債券型、貨幣型基金相比于股票型基金波動較小，夏普比率就越高。還有就是夏普比率最好是對比同個周期的，比如一年A基金的波動率和一年B基金的波動率，這樣才有可比性。

確實從簡單的篩選上看，越高的夏普比率代表基金越優質，但是這是不嚴謹的，挑選基金還需要看基金的長期業績、最大回撤等指標，不過在挑選私募基金時，夏普比率的確是一個較好的風險指標。

夏普比率是越大越好嗎

對，夏普比率數值越大代表基金所承受的風險能夠獲得的回報越高，夏普比率數值越小代表基金所承受的風險能夠獲得的回報越小，當夏普比率為負時，沒有參考意義。

夏普比率是基金績效評價標準指標，它衡量的是基金相對無風險利率的收益情況，夏普比率= (年化收益率 - 無風險利率) / 組合年化波動率。