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6月29日，北京金融資產(chǎn)交易所披露了華僑城集團(tuán)有限公司2023年度第四期中期票據(jù)注冊(cè)文件。

根據(jù)文件顯示，本期中票基礎(chǔ)發(fā)行金額0億元，發(fā)行金額上限合計(jì)不超過(guò)25億元，其中品種一不超過(guò)10億元，品種二不超過(guò)15億元，兩個(gè)品種間可以進(jìn)行回?fù)埽負(fù)鼙壤皇芟拗疲黄贩N一為2 N（2）年期，品種二為3 N（3）年期。債券的發(fā)行日為2023年7月3日至7月4日，起息日為2023年7月5日，首個(gè)票面重置日，品種一為2025年7月5日，品種二為2026年7月5日。債券的主承銷商及簿記管理人為中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司，聯(lián)席主承銷商為中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行股份有限公司。

華僑城集團(tuán)表示，本期中期票據(jù)發(fā)行金額不超過(guò)25億元，其中不超過(guò)10億元用于償還流動(dòng)資金貸款，不超過(guò)15億元用于償還23華僑城SCP001。

資料顯示，近年來(lái)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)和投資規(guī)模不斷擴(kuò)大，營(yíng)運(yùn)資金需求上升，發(fā)行人相應(yīng)加大了負(fù)債規(guī)模，發(fā)行人2020年末、2021年末及2022年末的資產(chǎn)負(fù)債率分別為72.09%、71.34%和73.98%，維持在較高水平，較高的資產(chǎn)負(fù)債率使公司的經(jīng)營(yíng)存在一定的償付風(fēng)險(xiǎn)。

另外，華僑城集團(tuán)的年度報(bào)表或季度報(bào)表新出現(xiàn)虧損或虧損同比持續(xù)擴(kuò)大。

2022年發(fā)行人虧損232.08億元，凈利潤(rùn)較2021年下降561.39%，虧損主要來(lái)自于銷售收入減少與計(jì)提減值，公司于報(bào)告期末計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備總共115億元。

從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)看，華僑城集團(tuán)的資產(chǎn)負(fù)債率連年升高，流動(dòng)負(fù)債占比大，存在短期償債壓力較大的風(fēng)險(xiǎn)。

華僑城集團(tuán)2020年末、2021年末及2022年末的資產(chǎn)負(fù)債率分別為72.09%、71.34%和73.98%，維持在較高水平，較高的資產(chǎn)負(fù)債率使公司的經(jīng)營(yíng)存在一定的償付風(fēng)險(xiǎn)。

截至2022年末，發(fā)行人負(fù)債總額4,308.80億元，較2021年末減少11.16%，其中流動(dòng)負(fù)債2337.03億元，占比54.23%，較2021年末減少27.11%。流動(dòng)負(fù)債占比仍然不低，可能會(huì)給公司帶來(lái)一定的流動(dòng)性壓力，存在一定償債風(fēng)險(xiǎn)。

2020年末、2021年末及2022年末發(fā)行人有息負(fù)債規(guī)模（有息負(fù)債包括短期借款、長(zhǎng)期借款、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債、應(yīng)付債券）分別為2,134.72億元、2,157.39億元、2176.64億元，有息負(fù)債持續(xù)增長(zhǎng)。隨著發(fā)行人未來(lái)業(yè)務(wù)規(guī)模及投資支出的不斷增長(zhǎng)，后續(xù)尚有大額資本性投資需求，未來(lái)資本支出壓力較大，資金需求將造成發(fā)行人對(duì)融資的依賴日益增加。預(yù)計(jì)發(fā)行人有息負(fù)債規(guī)模仍將保持在較高水平。總體來(lái)看，雖然發(fā)行人具有良好的銷售回籠、多元化的融資渠道和突出的融資能力，但若行業(yè)形勢(shì)及金融市場(chǎng)等出現(xiàn)重大不利變化，可能使發(fā)行人面臨一定的償債壓力，同時(shí)相關(guān)利息費(fèi)用也可能會(huì)對(duì)發(fā)行人的利潤(rùn)產(chǎn)生一定影響。